Archivo de la categoría: España

Ahorrar con plan de pensiones sólo vale para sueldos de 60.000 € anuales

Párrafos de El Economista.es: «¿Cuánto hay que cobrar para que valga la pena invertir en planes de pensiones y no en otros productos de ahorro? Según el consejo de Inversión a Fondo, la elección del plan de pensiones como instrumento de ahorro a largo plazo sólo resulta rentable para quien cuente a partir de 2015 con tramos impositivos superiores a los 60.000 euros y tipos del 47%.

«Para los que cotizan en el tramo alto es la única salida que les queda para reducir su fiscalidad pero los planes de pensiones no son atractivos ni desde el punto de vista financiero ni desde el punto de vista de comisiones, que siguen siendo poco competitivas», afirma Víctor Alvargónzalez, director de inversiones de Tressis.

Además, desde Fidelity Investments, insisten en que aunque a priori puedan ser productos rentables para las rentas altas «hay que ver la situación de cada persona, ya que no es recomendable comprar planes de pensiones si tienes otros activos ilíquidos porque además hay grandes incógnitas sobre cómo estará la fiscalidad en los próximos diez años».

Seguir leyendo en El Economista.es

España elimina la desgravación del rescate de los planes de pensiones

El Gobierno ha puesto punto y final al beneficio fiscal que mantiene el patrimonio acumulado antes de 2007 en estos productos. Las gestoras temen que se puedan producir importantes retiradas de los partícipes jubilados para aplicarse el beneficio fiscal, según publica Expansión.

La reforma fiscal del Gobierno de Zapatero eliminó la exención fiscal de la tributación del 40% del importe rescatado de las aportaciones de planes de pensiones en forma de capital, pero la mantuvo para las aportaciones realizadas antes del 31 de diciembre de 2006.

«Ahora, –prosigue el artículo de Expansión– la reforma del IRPF que entrará en vigor en 2015 ha cambiado las reglas del juego. A partir de ese momento, para conservar el beneficio fiscal, estos rescates tendrán que realizarse en un máximo de dos años por quienes se jubilen después del 1 de enero de 2015.

Para quienes se hayan jubilado antes de 2010 y mantengan su ahorro, acumulado antes de 2007, la norma ha fijado un plazo máximo de ocho años a contar desde el 31 de diciembre de ese año de forma que terminará para todos los afectados en 2018.

Los partícipes de planes de pensiones que se retiren de la vida laboral entre 2011 y 2014 dispondrán de ocho años, a contar desde el momento de su jubilación. Este calendario supone que el 31 de diciembre de 2022 terminará definitivamente el plazo transitorio abierto por la reforma fiscal de 2007. Los rescates que se realicen después de esta fecha tope no contarán con la deducción fiscal del 40%.

Los planes de pensiones acumulan ahora un patrimonio de 96.000 millones y 9,87 millones de partícipes. De este total, el 84%, 81.000 millones y 9,85 millones partícipes, ya estaba en la hucha de estos productos a finales de 2006.»

Cinco Días titula: «La banca canalizará pensiones privadas hacia los planes Ahorro 5»: «Así de seguro se muestra uno de los directivos españoles más veteranos en el ámbito de los planes de pensiones y el ahorro previsión, cuando se refiere al nuevo producto financiero creado por el Gobierno con la reforma fiscal

Expansión, en el texto citado, se hace eco de las las gestoras de planes de pensiones y afirma que «temen que los partícipes puedan optar por recuperar su ahorro cuanto antes mejor para asegurarse de que no pierden el beneficio fiscal, lo que ‘podría suponer una salida muy importante de patrimonio en los próximos años’

El pan y mi jubilación

  • fila hormigas
  • El pan no engorda -dice la Fundación Española del corazón-; ¿Hay que quitar el pan de las dietas de adelgazamiento? El pan siempre está rico, aunque se echa de menos aquellas hogazas repletas de miga blanca con las que untaba el aceite de las ensaladas de niño…  Existe el pan adelgazante, el pan saciante, el pan laxante… pan de cebolla, pan de pasas, pan de higos… el pan del sudor de tu frente, el chusco de pan de los tiempos que se hacía la mili y el pan negro de las cartillas de racionamiento.Pero a pesar de todos estos registros infinitos cuando hablamos del pan, parece que el pan estaba perdiendo la importancia fundamental que siempre ha tenido en la vida diaria de cualquier hogar español… y digo estaba, hasta que apareció el vídeo de Pensumo:
  • https://www.youtube.com/watch?v=Pzr8Fy_BF7I
    Con Pensumo, el pan no sólo se come, si no que renta en un Plan de Ahorro durante años y años.

    La recuperación económica, no es cuestión de las empresas de nuevas energías, ni de Silicon Valey ni de la innovación industrial: Serán las panaderías el punto donde podremos comenzar a vislumbrar la supervivencia del Estado del Bienestar y el Sistema de Pensiones…      #ironia o realidad?

Evolución de las pensiones privadas en España: no salen las cuentas

jubilaancia

Enlazamos el artículo de Pere Rusiñol «Pensiones privadas, un mal negocio en España», publicado originalmente en Alternativas Económicas y republicado en eldiario.es en abril de 2014 (enlace). Este párrafo resume el contenido:

«Hasta ahora, los planes de pensiones privados han sido, en general, un pésimo negocio en España para las personas que los han contratado, como demuestra, año tras año, el equipo de profesores del IESE que monitoriza de forma independiente la rentabilidad del sector bajo la dirección del profesor Pablo Fernández. El IESE es una de las escuelas de negocios de referencia, perfectamente insertada en la ortodoxia liberal y, por tanto, sin mácula de apriorismos ideológicos en contra de los fondos privados.»

Aquí está (pdf) el Informe 2013 de Seguros y Fondos de Pensiones del Ministerio de Economía y Competitividad. De ese informe hemos extraído este gráfico en el que se ve que el patrimonio ha subido un 6,86% con respecto a 2012 pero los partícipes han descendido en 268.105, un -2,57%.

FondosPensiones2013

En informe más reciente que hemos encontrado en el IESE es del año 2012:

Rentabilidad de los Fondos de Pensiones en España. 2001-2011 – Pablo Fernández, Javier Aguirremalloa, Luis Corres. El estudio es muy revelador. Aquí el gráfico general:

Fondos-PabloFernandezOtro enlace de publicaciones de Pablo Fernández.

Y aquí el último estudio:

 

Rentabilidad de los Fondos de Pensiones en España. 1998-2013 (Pension Funds in Spain. 1998-2013)

Pablo Fernandez
University of Navarra – IESE Business School

Pablo Linares
University of Navarra, IESE Business School

Pablo Fernandez Acin
Independent

February 11, 2014

Con las conclusiones:

«En el periodo diciembre 1998 – diciembre 2013, la rentabilidad anual media del IBEX 35 fue 4%, la de los bonos del Estado a 15 años 4,4% la rentabilidad media de los fondos de pensiones 1,53%.

Entre los 257 fondos de pensiones con 15 años de historia, sólo 4 superaron la rentabilidad del IBEX 35, y sólo 3 superaron la rentabilidad de los bonos del Estado a 10 años. 25 fondos tuvieron rentabilidad promedio ¡negativa!

Los fondos de pensiones tenían (diciembre 2013) 7,5 millones de partícipes y un patrimonio de €56.068 millones.

También se muestran los resultados de un experimento con 248 escolares que consiguieron mayor rentabilidad promedio que los fondos de pensiones en renta variable: la rentabilidad media de los escolares fue 105%, la de los fondos de pensiones 34% y la de los fondos de inversión 71%. «

Entra en vigor el Real Decreto que rebaja las comisiones de los planes de pensiones en España

Ayer, 1 de octubre de 2014, entró en vigor el Real Decreto del 2 de agosto que rebaja las comisiones de los planes de pensiones. Las comisiones de gestión pasan del 2% al 1,5% de media y las de depositaría se reducen del 0,5% al 0,25%.

La disminución de estos costes supondrá un aumento de la rentabilidad media de los planes que entre agosto pasado y el mismo mes de 2013 fue del 10,14%, según datos de Inverco -Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones- citados por Expansión, que también publica un gráfico de los ingresos de comisiones por entidades y facilita el enlace a la «Dirección General de Seguros y Pensiones incluye en su web información sobre las comisiones que cobran cada uno de los planes de pensiones que se comercializan en el mercado.

De acuerdo con estos datos el artículo citado de Expansión detalla que:

BBVA tuvo el año pasado unos ingresos de 156 millones de euros por sus planes de pensiones de particulares (administraba 10.308 millones a finales de 2013).

VidaCaixa, filial de CaixaBank, ingresó 124 millones por la gestión de 8.456 millones.

Banco Santander ganó 121 millones sobre un total de 8.021 millones gestionados.

……

En Funds People hay algunas reacciones del sector hacia esta reforma -Bankia se oponía- en noviembre pasado.

Y un análisis de José Luis del Campo en La Nueva España, tambien en diciembre de 2013.

…….

El Decreto Ley en el BOE del 2 de agosto de 2014.